飼料企業(yè)發(fā)函漲價 養(yǎng)殖業(yè)復(fù)蘇仍有一定波折
連日來，由于旱情持續(xù)發(fā)展，歐盟、美國均預(yù)計玉米收成不如往年，產(chǎn)量及出口均有一定下滑。國內(nèi)方面，南方旱情持續(xù)發(fā)展，北方玉米喜迎高溫高濕有利生長環(huán)境。消息面上多空交織，疊加明年國際市場農(nóng)資短缺預(yù)期，國內(nèi)部分中小飼料廠已提前加價。
分析人士預(yù)計，國內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)復(fù)蘇可能有一定波折，飼料企業(yè)及養(yǎng)殖企業(yè)應(yīng)早作應(yīng)對。亦有券商表示，國內(nèi)飼料養(yǎng)殖深加工一條龍的上市公司上下游配套更為完善，有望在養(yǎng)殖業(yè)波折復(fù)蘇中搶先迎來機(jī)會。
旱情沖擊不利玉米收成
近日，歐盟委員會聯(lián)合研究中心警告稱，歐洲或?qū)⒃庥黾s500年來最嚴(yán)重干旱。其中，法國、意大利、西班牙、英國、德國等均報告，降雨量與去年同期相比偏少，地面河流、水庫水位出現(xiàn)歷史新低，地表氣溫維持常年偏高水平，對農(nóng)作物生產(chǎn)及收獲頗為不利。歐盟、美國均預(yù)測，干旱少雨氣候因素將導(dǎo)致玉米收獲量、庫存及出口下跌。
不僅是歐盟、美國，我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)也有一定旱情壓力。8月11日18時，國家防總針對四川、重慶、湖北、湖南、江西、安徽等6省份啟動抗旱四級應(yīng)急響應(yīng)，要求相關(guān)地區(qū)強(qiáng)化抗旱水源統(tǒng)一調(diào)度管理，細(xì)化落實應(yīng)急供水措施，必要時組織拉水送水，確保人飲安全，努力保障工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)用水需求，并派出兩個工作組分赴四川、重慶和安徽、江西等省份指導(dǎo)抗旱減災(zāi)工作。
南方糧食主產(chǎn)區(qū)遭遇高溫?zé)岷︼L(fēng)險，對國內(nèi)玉米生產(chǎn)影響多大?對此，惠農(nóng)網(wǎng)分析師李彬彬向記者表示，“南方主要以水稻為主，當(dāng)前早稻豐收，關(guān)鍵是打好晚稻保衛(wèi)戰(zhàn)，南方玉米種植帶呈現(xiàn)零星分布，國內(nèi)玉米供應(yīng)情況關(guān)鍵還要看北方玉米帶。近日來，北方玉米帶降水充分，光照充足，表現(xiàn)為高溫高濕環(huán)境，利于玉米光合作用，預(yù)計新季玉米單產(chǎn)提高，少部分地區(qū)因降水過多可能有積水問題，應(yīng)不影響整體玉米生長。”
“新作玉米上市時間大約在10月份，屆時飼料企業(yè)和養(yǎng)殖企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注玉米價格變動情況。當(dāng)前玉米現(xiàn)貨價格高位回落后企穩(wěn)走平，養(yǎng)殖企業(yè)及飼料企業(yè)觀望氣氛濃厚，玉米現(xiàn)貨走量情況一般。”李彬彬補(bǔ)充道。
湖南大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院副院長曹二保教授分析上述情況：“黑海糧食通道打通后，預(yù)計有超過2000條船只前來運(yùn)糧，此前囤積谷物的國際糧商紛紛放出庫存，導(dǎo)致玉米期貨現(xiàn)貨價格均有一定幅度回落。當(dāng)前，玉米期貨現(xiàn)貨價格回落后企穩(wěn)，表明市場已經(jīng)充分消化上述空頭消息。”
“從旱情發(fā)展來看，歐盟、美國受災(zāi)影響較大，巴西尚有4000萬噸玉米等待出口，對市場情緒有一定平復(fù)作用。明年受制于天然氣、石油價格高位，預(yù)計國際市場中的化肥、農(nóng)藥、燃油等農(nóng)資短缺將是大概率事件。玉米供應(yīng)的基本面消息多空交織，市場整體情緒偏向看多玉米，建議飼料企業(yè)、養(yǎng)殖企業(yè)提前做好相關(guān)準(zhǔn)備，國內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)復(fù)蘇可能有一定波折。”曹二保教授如是說。
飼料企業(yè)發(fā)函漲價
東方財富CHOICE終端顯示，芝加哥商業(yè)交易所掛牌交易的玉米當(dāng)月連續(xù)合約(代碼：ZC00Y)在經(jīng)歷5月份至7月份的連續(xù)下跌后，于8月份止跌企穩(wěn)，8月份自較低點(diǎn)回升幅度為12.83%。國內(nèi)大連商品交易所掛牌交易的玉米期貨主力合約亦在經(jīng)歷5月份至7月份的連續(xù)下跌后，于8月份止跌企穩(wěn)，8月份自較低點(diǎn)回升幅度為7.62%。
玉米期貨價格下跌后企穩(wěn)，疊加上述偏多消息影響，多地中小飼料廠考慮到規(guī)避玉米漲價風(fēng)險，已在著手提價并發(fā)布調(diào)價函。
8月10日以來，先后有山東海鼎、山東希牛、天津傲農(nóng)、廣東杰龍等對生豬、家禽、水產(chǎn)飼料發(fā)布提價函，提價幅度約為每噸150元至200元。
多家券商機(jī)構(gòu)在研究報告中相繼提出相關(guān)飼料漲價風(fēng)險，并建議投資者重點(diǎn)關(guān)注飼料養(yǎng)殖深加工一體化的上市公司。其中，國海證券、東亞前海、中信建投、天風(fēng)證券等推薦圣農(nóng)發(fā)展、唐人神、立華股份、湘佳股份等飼料養(yǎng)殖深加工一條龍企業(yè)，給予“買入”評級，并表示，飼料養(yǎng)殖深加工一體化有利于熨平飼料原料波動風(fēng)險，為下游輸出價格穩(wěn)定的動物蛋白質(zhì)成品。
騰江投資首席研究員龍騰江分析上述情況，向記者表達(dá)保留觀點(diǎn)稱：“并非所有擁有養(yǎng)殖、飼料業(yè)務(wù)的上市公司都具備一條龍配套能力。部分企業(yè)雖有飼料、養(yǎng)殖業(yè)務(wù)，但是前后端配套能力一般，表現(xiàn)為年度營業(yè)收入規(guī)模不增反降。因此，建議投資者在投資前應(yīng)比較上市企業(yè)質(zhì)地究竟如何。”
他補(bǔ)充道：“投資者判斷一家企業(yè)是否具備種養(yǎng)殖加工一條龍能力，也有較為簡單的辦法，就是將歷次豬周期的年度營收規(guī)模加總后，在時間軸上縱向?qū)Ρ葼I收規(guī)模增長情況。在熨平周期波動后進(jìn)行時間縱向?qū)Ρ?，并進(jìn)行同行業(yè)橫向?qū)Ρ?，更能直觀看到優(yōu)質(zhì)企業(yè)能穿越周期實現(xiàn)規(guī)模增長。這主要是優(yōu)質(zhì)企業(yè)在周期起伏中能未雨綢繆，勤煉內(nèi)功所形成的必然結(jié)果。”
